Pumped up

Russia's draft strategy on the development of the country's gas sector to 2030 expects a sizeable increase in production – much of it coming from independent firms – supported by tax breaks on offshore and LNG projects, yet higher extraction taxes as well. At a meeting in October to discuss the development of Russia's gas industry to 2030 with the country's top energy policymakers, Prime Minister Vladimir Putin said that Russia can increase its total gas output to 1 tcm per year by 2030, nearly 50 percent higher than current levels. As well as higher overall gas output, the draft government strategy for the Russian gas sector envisages tax breaks for LNG and offshore projects, but Gazprom and other producers say that a planned sharp hike in the mineral extraction tax (MET) for gas will hamper their ability to invest the US$400 billion that the domestic industry will need over the next 20 years. The gas strategy to 2030 is clearly aspirational, reflecting a rosy view of gas markets that anticipates strong growth in demand for Russian gas exports, a profitable domestic gas market, an increased role for independent producers in Russia, and hefty investments in new projects in the interim.

Forward vision

Ever since Gazprom's launch of the Yamal Mega-Project in November 2008, the Russian gas industry has been rocked by turbulence. In the nearly two years since the state-run gas giant kicked off its multibillion-dollar investment programme in the Yamal Peninsula, initiating the next chapter in the development of the country's gas sector by announcing the shift in emphasis to "next generation" projects in the Arctic, Gazprom has been pushed and pulled by a rollercoaster of events that have forced the firm to keep its focus on the here and now. From the January 2009 gas war with Ukraine to the sharp drop in European gas demand in the context of the economic downturn to the heavy pressure on the Russian gas firm's oil-indexed pricing formula, Gazprom and Russian energy policymakers have been repeatedly prodded to pay close attention to the short term.

In October, however, the focus shifted back to the long term. On the occasion of the launch of the third phase of stage-two development of Novatek's Yurkharovskoye gas and condensate field in Novy Urengoy, Prime Minister Vladimir Putin, who presided over the ceremony, chaired a meeting of government and industry officials to discuss a draft strategy for Russia's gas sector development to 2030. The launch provided a suitable backdrop for the discussion, as the Yurkharovskoye field is expected to be the independent gas firm's main driver for growth in the medium term. The Yurkharovskoye field holds 443.6 bcm of gas and 163.5 million barrels of liquids of proven reserves, according to Novatek, and the third stage of phase-two development gives Novatek the capacity to produce 33 bcm of gas per year from the field. The company had launched the first and second stages of phase-two development of the field in September 2008 and October 2009, respectively. Novatek produced 17.9 bcm of gas from the field in 2009 overall.

Russian officials are hoping that the expansion of the Yurkharovskoye field will be repeated many times over, across the country, in their vision of the development of the country's gas sector to 2030. Putin made clear that he believes Russia can and will increase its overall gas production in the next 20 years, suggesting that output should reach 1 tcm per year by 2030, nearly 50 percent more than current production. Echoing Putin's comments, Gazprom CEO Alexei Miller, said that the possibility of increasing the country's gas production 1 tcm per year by 2030 is quite realistic, saying, "The market potential is huge, and we are convinced of the gas prospects. The figure is absolutely real." Miller, however, may not have shared Putin's sentiments suggesting that independent producers should increase their share of the country's total production to around 30 percent by 2030. In 2009, Russia produced 582 bcm of gas, down 12.5 percent on the year, while Gazprom produced 461 bcm, accounting for approximately 80 percent of the country's total.

Energy Minister Sergei Shmatko said that investment of more than US$400 billion will be needed in the gas sector over the next 20 years to achieve this production target, which would also allow Russia to export somewhere in the neighbourhood of 455-520 bcm/y, up from 225 bcm (including Europe, the CIS and Asia) at present. Putin said that one way to foster this investment is to provide tax breaks for companies engaged in new projects, including those operating offshore and LNG projects. Miller said at the meeting that Gazprom thinks it would be "appropriate" as well to cancel the mineral extraction tax (MET) and cut export duties on gas extracted in Eastern Siberia, the Yamal Peninsula, and Russia's coastal shelf. Deputy Finance Minister Sergei Shatalov said that his ministry, which has frequently opposed tax breaks to oil and gas producers, was supportive of the plan to cancel the MET on Yamal gas deposits and on projects focused on LNG.

However, not everyone is in agreement on the Russian gas sector's development strategy going ahead. In particular, Miller expressed strong reservations about the government's plans to raise the MET on the rest of the country's gas fields, saying that the proposed 61 percent increase in the MET from 2011, together with a proposal to apply a property tax on state-owned infrastructure such as pipelines would cost the company 200 billion roubles (US$6.7 billion) over the next three years alone. The property tax by itself would cost Gazprom 29 billion roubles in 2012 and 57 billion roubles in 2013, but this may be precisely what the Finance Ministry wants as it seeks to keep inflation in check and bring a 5.9 percent budget deficit under control. Higher extraction taxes on the gas sector could help offset reductions in MET for Russia's oil companies, who have also been lobbying the government to support their future development.

Outlook and Implications

A full 61 percent hike in the extraction tax on gas production from 2011 seems unlikely, given Gazprom's strong opposition, but an increase is virtually assured. Russian policymakers will have to continue to balance out the needs of the country's gas producers with the desires of its oil companies, as well as find ways to plug the budget deficit while still offering tax breaks and incentives to foster growth in the very extractive industries on which Russia's economy so heavily depends for tax revenues. Higher gas production, increased exports, and a more profitable domestic gas market - where regulated prices are forecast to rise to "market levels" by 2014, allowing Gazprom to finally turn a profit on its sales of gas in Russia - are expected to ensure a healthy future for both the state gas giant and independent producers.

This rosy view, however, is nothing if not optimistic. If the past two years have demonstrated anything, it is that the dynamics of the gas industry are changing rapidly, and even the best-laid plans can quickly be overtaken and rendered meaningless by events. The targets of 1 tcm/y of gas production and perhaps 500 bcm/y in Russian gas exports largely depend on a strong recovery in global gas demand following the downturn of the past two years, not to mention the question as to what extent shale gas, other unconventional gas, and even other fuels compete with and potentially erode the share of Russian gas in markets in Europe. Russia's strategy for the development of its gas sector to 2030 is largely aspirational, and the country's policymakers will have their work cut out if they are to foster the supposed US$400 billion in new investment over the next 20 years that will be needed to achieve this vision.

Радужные перспективы

Проект развития газовой промышленности России до 2030 года предусматривает значительный прирост объемов добычи газа в основном за счет независимых компаний, при предоставлении оффшорным проектам и проектам, связанным с СПГ, налоговых льгот с одной стороны, а с другой, при повышении налогов на добычу полезных ископаемых. На совещании у Председателя Правительства РФ В.В. Путина "О проекте Генеральной схемы развития газовой отрасли на период до 2030 года", где ведущие политики в сфере энергоресурсов обсуждали перспективы развития газовой промышленности в России, премьер-министр Владимир Путин отметил, что Россия может нарастить объемы добычи газа к 2030 году до 1 трлн куб. м. в год, что составляет приблизительно 50% прироста по сравнению с нынешним объемом добычи. Проект стратегии развития газового сектора в России, предусматривающий такой высокий прирост в добыче газа, принимает во внимание налоговые льготы для оффшорных проектов и проектов, связанных с СПГ. Тем не менее, инвестициям объемом $400 млрд долларов США, которые необходимы в течение последующих 20 лет для успешной реализации стратегии, как утверждает "Газпром" и другие компании по добыче газа, может воспрепятствовать запланированное резкое увеличение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Стратегия развития газовой отрасли в России до 2030 года явно амбициозна, отражает радужные настроения на рынке газа, заключающиеся в предвкушении резкого роста спроса на экспортируемый российский газ и в приносящем прибыль внутреннем рынке России, во всевозрастающей роли независимых производителей газа России и крупных инвестициях в новые проекты.

Взгляд в будущее

Когда "Газпром" в ноябре 2008 года приступил к реализации Ямальского мегапроекта, российскую газовую отрасль начало лихорадить. Спустя примерно два года после начала реализации "Газпромом" многомиллиардной инвестиционной программы на полуострове Ямал и начала следующей главы в развитии газовой индустрии России, когда заговорили о проектах "следующего поколения" в Арктике, "Газпром" начало бросать из стороны в сторону, как на знаменитых "американских горках". Причиной тому послужили события, которые заставили такую огромную компанию, как "Газпром", сконцентрироваться на текущих проблемах. С января 2009 года началась российско-украинская газовая война, которая привела к существенному снижению спроса в европейских странах на российский газ в рамках глобального экономического спада и тяжелого давления на формулу ценообразования на газ под влиянием индексации цен на нефть российского гиганта. Газпром и ведущих российских политиков в сфере добычи энергоресурсов неоднократно вынуждали обращаться к краткосрочным целям и задачам.

Тем не менее, в октябре месяце взгляды "Газпрома" вновь устремились на долгосрочные перспективы. По случаю запуска компанией "Новатэк" третьего пускового комплекса Юрхаровского газоконденсатного месторождения в Новом Уренгое премьер-министр Владимир Путин, возглавивший церемонию запуска, провел совещание, в котором приняли участие высокопоставленные лица в правительстве России и официальные лица газовой отрасли. На совещании обсуждался проект стратегии развития газовой отрасли в России до 2030 года. Запуск сам по себе стал отличным фоном для подобного обсуждения, т.к. Юрхаровское месторождение, как полагают, станет побудительным фактором роста независимых газовых компаний в среднесрочной перспективе. Согласно данным компании "Новатэк" Юрхаровское месторождение хранит в своих недрах 443,6 млрд куб. м газа и 163,5 млн баррелей подтвержденных жидких углеводородов. Третий этап второй фазы разработки позволит "Новатэк" добыть 33 млрд куб. м газа в год. Компания осуществила запуск первого и второго комплекса второй фазы разработки Юрхаровского месторождения в сентябре 2008 и в октябре 2009 года соответственно. В 2009 году компания "Новатэк" добыла на этом месторождении 17,9 млрд куб. м газа.

Российские официальные лица надеются, что подобных Юрхаровскому месторождений полезных ископаемых будет много, так как они занимают особое место в их видении развития газовой отрасли России до 2030 года. Путин ясно сказал, что он верит в то, что Россия сможет увеличить и увеличит суммарные объемы добычи в следующие 20 лет, достигнув триллионной отметки к 2030 году, что в два раза выше нынешних объемов добычи газа. Вторя комментариям Путина, председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер заметил, что возможность увеличения годового объема добычи газа в 2030 году до 1 трлн куб. м вполне реальна. "Потенциал рынка огромен, - сказал он, - и мы убеждены в перспективах российского газа. Цифра вполне реальна". Но Миллер не стал разделять мнение Путина о том, что независимые компании по добыче газа должны увеличить свою долю в общем объеме добычи в России к 2030 году до 30%. В 2009 году Россия добыла 582 млн куб. м, что на 12,5% меньше, по сравнению с предыдущим годом, тогда как доля Газпрома в этой добыче составляет 461 млн куб. м газа или 80% от общего объема добычи.

Министр энергетики РФ Сергей Шматко отметил, что для достижения поставленных целей на последующие 20 лет в газовую отрасль нужно будет вложить $400 млрд долларов США. Инвестиции позволят России экспортировать 455-520 млрд куб. м газа в соседние страны, тогда как на сегодня объем такого экспорта составляет 225 млрд куб. м (в т.ч. в Европу, страны СНГ и Азию). Путин отметил, что одним из инструментов стимулирования инвестиций является введение налоговых льгот для компаний, задействованных в новых проектах, в том числе и для тех, кто работает в оффшорных проектах и проектах, связанных с СПГ. Алексей Миллер подчеркнул на совещании, что "Газпром" считает "целесообразным" отменить НДПИ и уменьшить экспортные пошлины на газ, добываемый в Восточной Сибири, на Ямальском полуострове и на континентальном шельфе России. Заместитель министра финансов Сергей Шаталов отметил, что его министерство, которое зачастую выступает против введения каких бы то ни было налоговых льгот для компаний, добывающих нефть и газ в России, лояльно относится к плану отмены НДПИ в отношении газовых месторождений на полуострове Ямал и в проектах, связанных с СПГ.

Но не все единодушны в перспективности стратегии развития газовой отрасли в России. В частности, Миллер выразил сомнения относительно планов правительства повысить НДПИ на остальных газовых месторождениях страны, отметив, что повышение НДПИ на 61% начиная с 2011 года, а также предложение применить налог на имущество в отношении государственных инфраструктурных объектов, как, например, в отношении трубопроводов, обойдется компании в 200 млрд рублей ($6,7 млрд долларов США) в течение следующих трех лет. Сам по себе налог на имущество будет стоить "Газпрому" в 2012 году 29 млрд рублей, а в 2013 году - 57 млрд рублей. Применение этого налога объясняется не чем иным, как стремлением Министерства финансов удержать инфляцию и контролировать 5,9-процентный дефицит бюджета. Более высокие ставки налогов в газовой отрасли помогут скомпенсировать сокращение НДПИ для российских нефтяных компаний, которые лоббировали правительство с целью поддержки их будущего развития.

Перспективы и последствия

Увеличение НДПИ на 61% для газовых компаний России начиная с 2011 года кажется невероятным, принимая во внимание сильное сопротивление "Газпрома", но почти свершившимся фактом. Российские политики продолжат уравновешивать потребности газодобывающих компаний с желаниями нефтяных компаний, а также находить пути по покрытию бюджетного дефицита, все еще предлагая налоговые льготы и методы стимулирования для роста добывающих отраслей промышленности, от которых так сильно зависит Россия с позиций налоговых поступлений. Высокие объемы добываемого газа, рост экспорта и прибыльный внутренний рынок, где по прогнозам к 2014 году отрегулированные цены поднимутся до уровня "рыночных", позволяя "Газпрому" извлекать прибыль из продажи газа в России, как полагают, обеспечит здравое будущее как для государственного газового гиганта, так и для независимых газодобывающих компаний.

Радужные перспективы, однако, не настраивают на оптимизм. Последние два года показали резкие перемены в динамике развития газовой отрасли России, что привело к пересмотру обоснованных планов и превращению их под влиянием происходящих событий в пустой набор слов. Добыча 1 трлн куб. м газа и экспорт 500 млрд куб. м газа в год очень зависят от быстрого восстановления газовой отрасли, достижения ею докризисного уровня, восстановления спроса трехгодичной давности на газ, не говоря уже о роли нетрадиционных источников газа, а именно о сланцевом газе, и даже о других видах топлива, которые конкурируют с природным газом и постепенно вытравливают долю российского газа с рынка Европы. Стратегия России по развитию газового сектора до 2030 года - идея амбициозная в полном смысле этого слова. И политикам придется изрядно потрудиться, чтобы способствовать притоку новых инвестиций объемом $400 млрд долларов США в последующие 20 лет, которые необходимы для достижения поставленной цели.

Думаю, что один из главных выводов, который можно сделать по результатам рассмотрения Генеральной схемы развития газовой отрасли Российской Федерации, заключается в том, что приоритетом нашего развития в газовой отрасли становится внутренний рынок. И главным конкурентом для наших экспортных рынков становятся не другие экспортные рынки, а внутренний рынок Российской Федерации.

В течение уже длительного времени компания "Газпром" финансирует свою инвестиционную программу за счет доходов, которые получает с экспортных рынков и, собственно говоря, до последнего времени это являлось единственным источником финансирования нашей инвестиционной программы.

Внутренние цены для промышленности на сегодняшний день составляют в долларовом выражении около $82 долларов, и это в среднем в 5-6 раз ниже, чем аналогичные цены у потребителей в европейских странах. Для населения цена составляет около $62 долларов, и в среднем это в 9-10 раз ниже аналогичных цен для потребителей в европейских странах.

В настоящее время - и это отражено в Генеральной схеме - внутренний рынок в структуре продаж газа составляет около 60%, но только в 2010 году впервые за последние годы ожидается получение чистой прибыли от реализации газа на внутреннем рынке. Эта прибыль послужит дополнительным источником финансирования капитальных вложений. По итогам 2010 года мы видим, что мы, наверное, выйдем - то, что касается самофинансирования инфраструктуры внутреннего рынка газа, - на уровень где-то 67%.

Но, с другой стороны, после принятия таких решений Правительством РФ мы видим, что и другие тенденции также продолжают развитие. В частности, это увеличение дополнительной налоговой нагрузки на газовую отрасль, и уже после того, как решения по переходному периоду были приняты, было принято решение о существенном увеличении НДПИ - на 61% с 1 января, что даст в 2011 году дополнительную нагрузку в 48 млрд рублей. Но самое главное, на что мне бы хотелось обратить внимание, это те инициативы Минфина, которые в настоящее время проявляются: о том, что необходимо вводить в 2012-2013 годах налог на имущество организаций, которые владеют магистральным транспортом. Они предлагают ставку 1,1% в 2012 году и 2,2% в 2013 году. Решение еще не принято, но в любом случае дополнительная нагрузка будет существенной: в 2012 году - это 29 млрд рублей, в 2013 году - 57 млрд рублей. Таким образом, дополнительная нагрузка за три года для "Газпрома" с учетом этих решений суммарно составит около 200 млрд рублей.

Я об этом говорю в первую очередь потому, что считаю абсолютно своевременными и правильными решения по освобождению добычи газа на Ямале - обнулении ставки НДПИ. Но, по-видимому, то, что касается месторождений Восточной Сибири, то, что касается Дальнего Востока, то, что касается шельфа, речь должна идти как об обнулении ставки НДПИ, так, может быть, и о снижении экспортной пошлины на газ, добытый в этих регионах.

Из доклада Алексея Миллера на совещании по Генеральной схеме развития газовой отрасли на период до 2030 года